6月21日,證監(jiān)會發(fā)布《關于深化債券注冊制改革的指導意見》《關于注冊制下提高中介機構債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量的指導意見》,加快完善公司(企業(yè))債券制度規(guī)則體系,持續(xù)推進審核注冊工作制度化、規(guī)范化和透明化,強化債券全鏈條監(jiān)管和風險防范,全面深化債券市場功能,更好支持國家重大戰(zhàn)略實施和重大項目建設,助力建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
《債券注冊制改革指導意見》根據(jù)《證券法》《企業(yè)債券管理條例》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等法律法規(guī)相關規(guī)定,堅持制度化規(guī)范化透明化的原則,按照統(tǒng)一公司債券和企業(yè)債券、促進協(xié)同發(fā)展的思路,對深化債券注冊制改革作出系統(tǒng)性制度安排,提出了4個方面12條措施:
一是優(yōu)化債券審核注冊機制。強化以償債能力為重點的信息披露要求,建立分工明確、高效銜接的審核注冊流程,完善全鏈條監(jiān)管制度安排,加強質(zhì)量控制和廉政風險防范。二是壓實發(fā)行人和中介機構責任。明確發(fā)行人應當嚴格履行本息償付義務,加強募集資金管理。提高優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資便利性,積極服務國家重大戰(zhàn)略和重大項目建設。壓實中介機構“看門人”責任。三是強化債券存續(xù)期管理。完善債券日常監(jiān)管體系,健全市場化、法治化、多元化的債券違約風險化解機制。四是依法打擊債券違法違規(guī)行為。加大對債券嚴重違法違規(guī)行為的查處力度,構建行政、民事、刑事立體化追責體系。著力建設以機構投資者為主的債券市場,健全投資者保護機制。
《中介機構債券執(zhí)業(yè)指導意見》遵循債券市場發(fā)展規(guī)律,加強監(jiān)管,壓實責任,明確了服務高質(zhì)量發(fā)展、強化履職盡責、深化分類監(jiān)管、嚴格監(jiān)管執(zhí)法等4方面原則,并提出了5個方面共14條措施:
一是強化承銷受托業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)范。完善以發(fā)行人質(zhì)量為導向的盡職調(diào)查體系,強化主承銷商督促發(fā)行人提升信息披露質(zhì)量職責,加強承銷環(huán)節(jié)全過程規(guī)范管理;增強受托管理機構持續(xù)跟蹤監(jiān)測和主動管理義務等。二是提升證券服務機構執(zhí)業(yè)質(zhì)量。明確提高會計師事務所、律師事務所、信用評級、資產(chǎn)評估等執(zhí)業(yè)質(zhì)量監(jiān)管要求,實現(xiàn)中介機構債券業(yè)務全覆蓋。三是強化質(zhì)控、廉潔要求和投資者保護。強化內(nèi)控部門對業(yè)務前臺的有效制衡,突出防范債券發(fā)行中商業(yè)賄賂、不當承諾等廉潔風險點,加強對發(fā)行人和投資者教育與保護。四是依法加強監(jiān)管。完善監(jiān)管制度規(guī)則,加強中介機構檢查督導,強化債券承銷分類管理。五是完善立體追責體系。強化行政追責,推動行政追責和司法追責的高效聯(lián)動。
來源:觀點網(wǎng)
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