距離向社會公開征求意見5個月后,融資租賃監(jiān)管規(guī)則正式落地。6月9日,銀保監(jiān)會發(fā)布公告稱,為規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營行為,完善融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則,銀保監(jiān)會印發(fā)了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)。在分析人士看來,該文件的出臺,意味著大量空殼公司將面臨市場清退。
過渡期安排調(diào)整為“不超過三年”
根據(jù)《辦法》,融資租賃公司是指從事融資租賃業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司(不含金融租賃公司)。融資租賃業(yè)務(wù),是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物,提供給承租人使用,承租人支付租金的交易活動。
《辦法》共六章五十五條,主要包括總則、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)管指標(biāo)、監(jiān)督管理、法律責(zé)任及附則等。
在業(yè)務(wù)“紅線”方面,《辦法》列出了融資租賃公司5項(xiàng)禁止經(jīng)營業(yè)務(wù),也就是融資租賃公司不得從事的業(yè)務(wù)或活動包括:非法集資、吸收或變相吸收存款;發(fā)放或受托發(fā)放貸款;與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金;通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募投資基金融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn);法律法規(guī)、銀保監(jiān)會和省、自治區(qū)、直轄市(以下簡稱“省級”)地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務(wù)或活動。
在杠桿倍數(shù)方面,《辦法》與今年年初的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)》保持一致,規(guī)定融資租賃公司的風(fēng)險資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍。在此前征求意見稿答記者問時,銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,結(jié)合融資租賃行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際,將原有規(guī)定的風(fēng)險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍,不采用金融租賃公司的“資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求”。
與征求意見稿相比,融資租賃公司的過渡期安排變化較大,由此前的“不晚于2021年12月31日”調(diào)整為“原則上不超過三年”。
對此,銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,《辦法》中設(shè)置達(dá)標(biāo)過渡期,過渡期內(nèi)要求存量融資租賃公司逐步達(dá)到有關(guān)監(jiān)管要求?紤]到部分特定行業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)期限較長,《辦法》將過渡期由原來的“兩年”延長到“三年”,同時允許省級地方金融監(jiān)管部門根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)延長過渡期。
大量“失聯(lián)”、“空殼”公司將被清理
作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合緊密的一種投融資方式,融資租賃具有融資便利、期限靈活、財(cái)務(wù)優(yōu)化的特點(diǎn),在拓寬中小微企業(yè)融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。據(jù)全國融資租賃公司管理信息系統(tǒng)統(tǒng)計(jì),截至2019年末,全國共有融資租賃公司11124家,比上年增加518家,同比增長5%。
雖然數(shù)量眾多,但多數(shù)融資租賃公司只是“空殼”企業(yè)。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,目前,融資租賃行業(yè)“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)數(shù)量較多,約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài),部分公司經(jīng)營偏離主業(yè),給行業(yè)帶來一定的不良影響。針對這些問題,應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管引導(dǎo),通過分類處置推動融資租賃行業(yè)“減量增質(zhì)”。
該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出,主要包括兩個方面:首先是準(zhǔn)確分類,清理存量。按照經(jīng)營風(fēng)險、違法違規(guī)情形,將融資租賃公司劃分為正常經(jīng)營、非正常經(jīng)營和違法違規(guī)經(jīng)營等三類,具體明確三類公司的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),細(xì)化分類處置措施。其次是審慎從嚴(yán),嚴(yán)控增量。在缺乏行政許可的情況下,要求地方金融監(jiān)管部門與市場監(jiān)管部門建立會商機(jī)制,嚴(yán)格控制融資租賃公司及其分支機(jī)構(gòu)的登記注冊。
在麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)看來,《辦法》的出臺標(biāo)志著大量殼公司將要被市場清退,有利于凈化融資租賃行業(yè)。另外,《辦法》規(guī)定融資租賃公司的風(fēng)險資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍,禁止通過P2P網(wǎng)貸、私募基金融資,可以較好的控制融資租賃風(fēng)險,杜絕利用融資租賃牌照非法集資,損害投資人利益,有利于融資租賃行業(yè)健康有序發(fā)展。
設(shè)置七項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)
為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè),《辦法》明確了七項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo):融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%;融資租賃公司的風(fēng)險資產(chǎn)總額不得超過凈資產(chǎn)的8倍;融資租賃公司開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù),不得超過凈資產(chǎn)的20%。融資租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%;對單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%;對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%;對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%等。
對于設(shè)置集中度等監(jiān)管指標(biāo)的考慮,銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,融資租賃公司與金融租賃公司所開展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于同質(zhì)同類業(yè)務(wù),應(yīng)適用于相對統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管約束。為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè),強(qiáng)化風(fēng)險意識,逐步提升風(fēng)險防范能力,銀保監(jiān)會增加了融資租賃資產(chǎn)比重、固定收益類證券投資業(yè)務(wù)比例、集中度和關(guān)聯(lián)度等審慎監(jiān)管指標(biāo)內(nèi)容。
蘇寧金融研究院高級研究員陳嘉寧認(rèn)為,此前融資租賃業(yè)務(wù)的門檻較低,從業(yè)者素質(zhì)參差不齊,經(jīng)營過程中也暴露出一定的風(fēng)險,影響到融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。在這種情況下,《辦法》的推出,顯示了監(jiān)管層對于行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重視,對于規(guī)范業(yè)務(wù)流程、降低行業(yè)風(fēng)險、提升企業(yè)的競爭力,促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有積極的意義。
來 源: 北京商報
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