進(jìn)入5月,各地房地產(chǎn)紓困政策加速出臺。五一假期,梅州、連云港、無錫、岳陽、徐州、贛州發(fā)布或執(zhí)行了穩(wěn)地產(chǎn)新政,包括降低購房首付比例、二手房增值稅免征年限“5改2”、下調(diào)房貸利率、放松限售、契稅優(yōu)惠、購房補貼、提高公積金貸款最高額度、降低土拍保證金、土地出讓金分期等多項措施。
A股投資方面,銀河證券指出,房地產(chǎn)行業(yè)作為“穩(wěn)增長”重要一環(huán),后續(xù)政策支持力度大概率只增不減,目前無論從中央還是地方層面的表態(tài)都較前期更加積極,5、6、7月進(jìn)入地方政策密集調(diào)整期,“穩(wěn)增長”的政策力度和空間值得期待。在“穩(wěn)增長”主線下,行情演繹路徑逐漸清晰,央國企仍有上行空間,在銷售企穩(wěn)和收并購規(guī)模加大的預(yù)期之下,優(yōu)質(zhì)民企住宅和物管公司均有機(jī)會。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)住宅開發(fā)行業(yè)龍頭股:萬科A、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、招商蛇口、新城控股、金科股份。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)物業(yè)管理公司:招商積余、旭輝永升服務(wù)、新大正。
平安證券認(rèn)為,短期政策發(fā)力帶動的估值修復(fù)有望持續(xù);中長期看,隨著本輪陣痛期中部分房企退出或收縮,行業(yè)格局有望優(yōu)化,具備融資、管控優(yōu)勢的品牌房企市場份額及盈利能力均有望得到提升。開發(fā)板塊主要關(guān)注,一類為短期受益政策放松及拿地端毛利率改善、中長期有望搶占市場份額的強(qiáng)運營、高信用企業(yè),如保利發(fā)展、萬科A、金地集團(tuán)、招商蛇口、濱江集團(tuán)等;一類為基本面有一定支撐、政策博弈彈性標(biāo)的如新城控股、金科股份、中南建設(shè)等。物管板塊估值處于歷史低位,隨著政策持續(xù)松綁,開發(fā)企業(yè)資金端改善,有望帶來優(yōu)質(zhì)物企估值持續(xù)修復(fù),關(guān)注如碧桂園服務(wù)、保利物業(yè)、招商積余、金科服務(wù)、新城悅服務(wù)、星盛商業(yè)等。
文章來源:證券時報網(wǎng)