2020年5月，在推進(jìn)生產(chǎn)要素市場(chǎng)化的大環(huán)境下，土地市場(chǎng)交易景氣持續(xù)回升，成交面積創(chuàng)下年內(nèi)新高，溢價(jià)率也在上月上升的基礎(chǔ)上再漲0.2個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)2020年來(lái)的5連漲，市場(chǎng)熱度持續(xù)上升。
各能級(jí)城市表現(xiàn)方面，一線和三四線城市的成交體量均環(huán)比上漲，僅二線城市受供地節(jié)奏變化影響，本月城市成交建面出現(xiàn)環(huán)比回落，但是從月內(nèi)供地規(guī)模激增來(lái)看，二線城市“促供應(yīng)”的決心仍未改變，下月成交量預(yù)計(jì)將會(huì)出現(xiàn)明顯上漲。
市場(chǎng)走勢(shì)
供求兩側(cè)環(huán)比均上漲，預(yù)計(jì)下月成交規(guī)模仍將延續(xù)高位
2020年接近過(guò)半，土地市場(chǎng)基本恢復(fù)正常，5月份土地供應(yīng)規(guī)模繼續(xù)上行，據(jù)CRIC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)土地市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性土地供應(yīng)總建筑面積為29014萬(wàn)平方米，環(huán)比再漲6%。就各能級(jí)城市表現(xiàn)來(lái)看，一線和三四線城市土地供應(yīng)量均和上月相差不大，二線城市本月土地掛牌量環(huán)比激增，較上月大幅上漲了41%，其中重慶、青島、南京、太原、杭州、福州等城市表現(xiàn)尤其突出，土地供應(yīng)量環(huán)比增幅均超40%。
在近兩月土地供應(yīng)持續(xù)充裕的背景下，5月全國(guó)土地市場(chǎng)成交量繼續(xù)回升。據(jù)CRIC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)土地市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性用地成交建筑面積增至21945萬(wàn)平方米，環(huán)比增加了5%，但同比仍有4%的差距。受供應(yīng)增量和市場(chǎng)熱度延續(xù)的影響，6月份的成交規(guī)模仍將延續(xù)較高水平。各能級(jí)城市市場(chǎng)表現(xiàn)則較為分化，其中一線城市本月表現(xiàn)突出，成交量同比實(shí)現(xiàn)翻番；三四線城市成交量也穩(wěn)步回升，1-5月累計(jì)成交建面和去年同期的差距縮小至13%；二線城市則因推地節(jié)奏放緩成交體量明顯下降，同環(huán)比均呈下行趨勢(shì)，不過(guò)，結(jié)合二線城市本月供應(yīng)量井噴這一現(xiàn)象來(lái)看，二線城市 “促供應(yīng)”的決心并未改變，整體成交量預(yù)計(jì)在下月將會(huì)有明顯上漲。
價(jià)格方面，受能級(jí)成交結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響，本月平均地價(jià)高位回落，降至2936元/平方米，和上月相比下跌3%。各能級(jí)城市表現(xiàn)各異，其中一線城市在北廣深均有稀缺高價(jià)地塊入市成交的帶動(dòng)下，成交樓板價(jià)較上月明顯上漲；二線城市的平均樓板價(jià)也在多城市有優(yōu)質(zhì)地塊入市成交的影響下，今年來(lái)首次突破5000元/平方米的大關(guān)，并創(chuàng)下2019年以來(lái)的最高紀(jì)錄；三四線城市的平均地價(jià)則出現(xiàn)下跌趨勢(shì)，環(huán)比下降4%，主要是受普通條件地塊入市增多影響。
數(shù)據(jù)來(lái)源：CRIC中國(guó)房地產(chǎn)決策咨詢系統(tǒng)
市場(chǎng)熱度
溢價(jià)率連續(xù)5月上漲，重點(diǎn)城市流拍率小幅下降
市場(chǎng)熱度方面，在北京、深圳、寧波、成都等熱點(diǎn)城市土地出讓增加且有優(yōu)質(zhì)土地高溢價(jià)成交的帶動(dòng)下，溢價(jià)率依舊延續(xù)上行趨勢(shì)，增至16.2%，環(huán)比微增0.2個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)2020年以來(lái)的五連漲。
分能級(jí)城市來(lái)看，一、二線城市溢價(jià)率環(huán)比上行，三四線城市溢價(jià)率則出現(xiàn)回落趨勢(shì)。具體而言，一線城市本月平均溢價(jià)率為14.9%，較上月增加9.9個(gè)百分點(diǎn)，主要是北京和深圳均有優(yōu)質(zhì)高價(jià)地塊出讓，譬如北京分鐘寺、深圳前海地塊溢價(jià)率均在25%以上，帶動(dòng)一線城市溢價(jià)率明顯上漲；二線城市盡管供地節(jié)奏放緩，但優(yōu)質(zhì)地塊成交占比并未減少，溢價(jià)率也得以延續(xù)高位，升至16.5%；三四線城市熱度不及上月，受更多普通三四線城市大量土地入市成交影響，整體溢價(jià)率回落至16.3%左右。
數(shù)據(jù)來(lái)源：CRIC中國(guó)房地產(chǎn)決策咨詢系統(tǒng)
與市場(chǎng)熱度小幅上揚(yáng)保持一致，流拍現(xiàn)象也繼續(xù)好轉(zhuǎn)。據(jù)CRIC重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的城市來(lái)看，本月土地流拍率小幅下降至8.5%，較上月下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。從流拍地塊所在城市來(lái)看，三四線城市仍是流拍主力，不過(guò)深圳、合肥、長(zhǎng)沙等一二線城市也有地塊流拍。但無(wú)論是一二線還是三四線城市，流拍的土地多位于偏遠(yuǎn)郊縣，譬如南通的海安市、如東縣、合肥長(zhǎng)豐縣、長(zhǎng)沙瀏陽(yáng)市等等，這些地塊大都遠(yuǎn)離城區(qū)、配套欠缺，房企競(jìng)拍意愿不強(qiáng)，因此遭遇流拍。
數(shù)據(jù)來(lái)源：CRIC中國(guó)房地產(chǎn)決策咨詢系統(tǒng)
重點(diǎn)地塊
稀缺優(yōu)質(zhì)地塊成為入榜主力，北京、深圳分?jǐn)垉砂癜袷?/STRONG>
繼上月多宗優(yōu)質(zhì)用地入市后，本月重點(diǎn)城市再有多宗優(yōu)質(zhì)土地入市，特別是一線城市，出讓地塊中有多宗稀缺優(yōu)質(zhì)土地，如北京分鐘寺的三宗宅地、深圳前海片區(qū)的限價(jià)宅地、廣州番禺漢溪大道地塊，均是難得一見(jiàn)的優(yōu)質(zhì)好地。這些優(yōu)質(zhì)地塊的入市也吸引了多家房企的爭(zhēng)奪，帶動(dòng)整體市場(chǎng)熱度上行。聯(lián)系成交溢價(jià)率來(lái)看，在本月總價(jià)TOP10地塊和單價(jià)TOP10地塊中，僅有3宗地為底價(jià)出讓，其余地塊的溢價(jià)率也基本在10%以上。
在這些優(yōu)質(zhì)地塊中，市場(chǎng)關(guān)注度最高的當(dāng)屬北京分鐘寺的三宗宅地和深圳前海的一宗限價(jià)宅地。這四宗地都自帶“稀缺”屬性，其中分鐘寺宅地極有可能是北京四環(huán)內(nèi)最后的商品住房用地，深圳前海宅地則是以商辦規(guī)劃為主的前海片區(qū)較為稀少的住宅用地。因此，這兩宗地在出讓時(shí)都吸引了多家規(guī)模房企爭(zhēng)奪，最終分鐘寺宅地由合生創(chuàng)展以180億元的總價(jià)包攬，其中一宗地塊的成交樓板價(jià)更是創(chuàng)下今年成交單價(jià)新高，深圳前海宅地則由龍光以116億元的總價(jià)斬獲，可售樓板價(jià)也超過(guò)了8萬(wàn)元/平方米。
數(shù)據(jù)來(lái)源：CRIC中國(guó)房地產(chǎn)決策咨詢系統(tǒng)
總結(jié)
綜上來(lái)看，在土地供應(yīng)量持續(xù)高位的影響下，5月份土地市場(chǎng)成交規(guī)模得以繼續(xù)上漲，溢價(jià)率也在北京、深圳為代表的重點(diǎn)一、二線城市有優(yōu)質(zhì)土地出讓的帶動(dòng)下再度上行，創(chuàng)下年內(nèi)新高。
接下來(lái)，在成交規(guī)模方面，由于1-5月成交規(guī)模同比仍有一成多的差距，因此預(yù)計(jì)各城市后續(xù)還會(huì)有大量土地掛牌供應(yīng)，成交體量也會(huì)在近幾個(gè)月內(nèi)維持年內(nèi)較高水平。而在市場(chǎng)熱度方面，前幾個(gè)月市場(chǎng)熱度的持續(xù)上行很大原因是由于優(yōu)質(zhì)地塊成交占比較高所致，但為了保障供應(yīng)，完成年度供地計(jì)劃，各城市未來(lái)不免會(huì)有更多普通素質(zhì)的地塊入市，由此來(lái)看，溢價(jià)率指標(biāo)在下月難再度走高。
來(lái)源：克而瑞地產(chǎn)研究
編輯：wangdc
