正在經(jīng)歷資金考驗(yàn)的云南城投再次調(diào)整資產(chǎn)出售方案。

　　11月26日晚間，云南城投發(fā)布公告稱，公司擬底價(jià)30.09億元掛牌轉(zhuǎn)讓11家子公司。但云南城投再交易方式中提到，要求受讓方應(yīng)向標(biāo)的公司提供借款。

　　公告稱，公司及全資子公司天津銀潤投資有限公司擬通過在云南產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓的方式，出售11家標(biāo)的公司股權(quán)。以2019年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，本次交易擬出售資產(chǎn)的合計(jì)評(píng)估結(jié)果為30.09億元。

　　此次出售的標(biāo)的資產(chǎn)包括：蒼南銀泰置業(yè)有限公司70%的股權(quán)、杭州海威房地產(chǎn)開發(fā)有限公司70%的股權(quán)、平陽銀泰置業(yè)有限公司70%的股權(quán)、杭州云泰購物中心有限公司70%的股權(quán)、寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)泰悅置業(yè)有限公司19%的股權(quán)、寧波銀泰置業(yè)有限公司70%的股權(quán)、黑龍江銀泰置地有限公司 70%的股權(quán)、名尚銀泰城（淄博）商業(yè)發(fā)展有限公司70%的股權(quán)、哈爾濱銀旗房地產(chǎn)開發(fā)有限公司70%的股權(quán)、臺(tái)州銀泰置業(yè)有限公司70%的股權(quán)、北京房開創(chuàng)意港投資有限公司90%的股權(quán)以及天津銀潤持有寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)泰悅置業(yè)有限公司51%的股權(quán)。

　　值得一提的是，云南城投曾在4月29日發(fā)布過一次重大資產(chǎn)出售預(yù)案，但在此次的預(yù)案中，之前云南城投擬出售的天津銀潤、杭州西溪、成都銀城、奉化銀泰、臺(tái)州商業(yè)及杭州銀云6家標(biāo)的公司，并沒有出現(xiàn)在此次的交易方案中。

　　對(duì)此，云南城投表示，由于上述6家標(biāo)的公司涉及云南城投的商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券融資（下稱“CMBS”），根據(jù)CMBS的相關(guān)條款約定“上市公司喪失任一項(xiàng)目公司控制權(quán)”，即觸發(fā)CMBS終止條款，需要提前償還借款，涉及兌付資金約67.79億元。

　　但由于上市公司預(yù)計(jì)無法按計(jì)劃取得CMBS持有人同意修訂上述終止條款，且償還CMBS款項(xiàng)的其他融資替換方案尚在審批過程中，為避免對(duì)實(shí)施本次重大資產(chǎn)重組造成延后等不利影響，加快推進(jìn)重組進(jìn)程，擬將上述6家標(biāo)的公司暫時(shí)保留于上市公司。同時(shí)，考慮到本次交易完成后，上市公司尚持有包括寧波奉化銀泰城、西溪銀泰城等商業(yè)物業(yè)項(xiàng)目，為便于運(yùn)營管理，擬將云泰商管暫時(shí)保留于上市公司。

　　需要注意的是，云南城投在公告中對(duì)于交易受讓方提出了要求。

　　按照云南城投的要求，受讓方（即摘牌方）應(yīng)向標(biāo)的公司提供借款，用于各標(biāo)的公司向上市公司及下屬控股子企業(yè)償還債務(wù)，以及代作為債務(wù)人的標(biāo)的公司提前償還債務(wù)或由受讓方另行提供融資債權(quán)人認(rèn)可的擔(dān)保，且解除上市公司及其關(guān)聯(lián)方為標(biāo)的公司提供的擔(dān)保，或獲得云南城投關(guān)于無需代作為債務(wù)人的標(biāo)的公司提前償還其債務(wù)或另行提供融資債權(quán)人認(rèn)可的擔(dān)保，且解除上市公司及其關(guān)聯(lián)方為標(biāo)的公司提供的擔(dān)保的豁免許可。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，各標(biāo)的公司應(yīng)付上市公司及其下屬公司的債務(wù)共計(jì)約141.04億元。標(biāo)的公司作為債務(wù)人，由上市公司及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的項(xiàng)目擔(dān)�？傤~共計(jì)67.21億元，上市公司及其關(guān)聯(lián)方擔(dān)保比例對(duì)應(yīng)的實(shí)際擔(dān)保余額為59.15億元。最終交易對(duì)方以現(xiàn)金方式支付本次交易價(jià)款。

　　從近幾年云南城投的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，公司的經(jīng)營明顯不盡人意。

　　云南城投的主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)業(yè)、商業(yè)管理、物業(yè)管理、酒店運(yùn)營，根據(jù)2020年半年報(bào)顯示，各項(xiàng)業(yè)務(wù)占營收的比例分別為：66.85%、13.8%、6.18%、2.99%。

　　2020年前三季度的報(bào)告顯示，截至2020年9月30日，公司營收約37.05億元，同比下降23.64%；凈虧損約10.39億元；基本每股收益-0.66元。資產(chǎn)負(fù)債率為95.53%，流動(dòng)比率0.92，速動(dòng)比率0.1，期末現(xiàn)金余額12.63億元，短期借款余額21.44億元。因此，上市公司存在較大償債風(fēng)險(xiǎn)。

　　云南城投稱，此次出售所持有的蒼南銀泰等11家子公司股權(quán)后，擬將收回的價(jià)款用于償還債務(wù)和補(bǔ)充流動(dòng)資金，以降低資產(chǎn)規(guī)模及有息負(fù)債、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、節(jié)約資金利息支出、減輕經(jīng)營壓力，增強(qiáng)公司市場競爭力。同時(shí)，公司近年來持續(xù)向康養(yǎng)地產(chǎn)和旅游地產(chǎn)轉(zhuǎn)型。鑒于公司2019年業(yè)績出現(xiàn)大幅虧損，為提升公司業(yè)績，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)盈利能力，通過資產(chǎn)處置、債權(quán)清收等措施回收資金，達(dá)到瘦身健體、增強(qiáng)公司市場競爭力的目的。

　　來源：澎湃新聞

編輯：wangdc